Niederlande: Bitcoin behalten wollen, für die Steuer verkaufen müssen

Bitcoin liegt in der eigenen Wallet, der Kurs steigt – und Steuern werden fällig, obwohl man nichts verkauft hat. Diese Aussicht an den niederländischen Steuerplänen halte ich für Wahnsinn. Wer kein zusätzliches Geld bereithält, müsste womöglich Bitcoin verkaufen, nur um die Steuer bezahlen zu können.

Nach dem Regierungsplan vom 29. September 2026 sollen Wertsteigerungen bei Aktien und anderen Finanzinstrumenten ab 2028 grundsätzlich erst bei ihrer Realisierung besteuert werden. Für übrige Vermögenswerte ist dieser Wechsel erst 2030 vorgesehen. Für direkt gehaltene Kryptowährungen droht damit zwischenzeitlich eine Besteuerung nicht realisierter Wertzuwächse. Die endgültige gesetzliche Ausgestaltung steht noch aus. Quelle: Regierungsbrief

Was solche Steuerverkäufe bewirken können, zeigt eine vereinfachte Modellrechnung: Ausgangspunkt ist 1 BTC im Wert von 100.000 Euro. Wir unterstellen fünf Jahre lang 36 Prozent Steuer auf jährliche Gewinne, berücksichtigen Verlustvorträge und bezahlen jede Steuer durch einen BTC-Verkauf zum Jahresendkurs. Freibeträge, Verlustverrechnungsschwellen und Gebühren bleiben unberücksichtigt.

Jahr	Kursänderung	BTC-Kurs	Steuerzahlung	Dafür verkaufte BTC	Verbleibende BTC	Depot nach Steuer
Start	–	100.000 €	–	–	1,0000	100.000 €
1	+50 %	150.000 €	18.000 €	0,1200	0,8800	132.000 €
2	−40 %	90.000 €	0 €	0	0,8800	79.200 €
3	+50 %	135.000 €	0 €	0	0,8800	118.800 €
4	+25 %	168.750 €	5.940 €	0,0352	0,8448	142.560 €
5	−20 %	135.000 €	0 €	0	0,8448	114.048 €

Die Verluste aus Jahr zwei gleichen den Gewinn im dritten Jahr vollständig und im vierten teilweise aus. Deshalb fallen insgesamt 23.940 Euro Steuern an. Am Ende besteht außerdem ein ungenutzter Verlustvortrag von 28.512 Euro. Verlustverrechnung mit späteren Gewinnen ist im Reformmodell vorgesehen. Quelle: niederländische Regierung

Allein für die Steuerzahlungen wären 0,1552 BTC verkauft worden – rund 15,5 Prozent des ursprünglichen Bitcoin-Bestands. Ohne diese Verkäufe läge noch ein ganzer Bitcoin im Depot, jetzt im Wert von 135.000 Euro, vor einer möglichen Steuer beim Verkauf.

Für mich fühlt sich das wie eine schleichende Enteignung an: Ich möchte meine Bitcoin behalten, muss aber einen Teil abgeben, um Steuern auf zwischenzeitliche Buchgewinne zu bezahlen. Spätere Verluste können zukünftige Steuern mindern. Die verkauften Bitcoin bringen sie mir nicht zurück.

Die Tabelle veranschaulicht ein hypothetisch fünf Jahre unverändertes System. Sie ist keine Prognose der niederländischen Steuerlast: Der aktuelle Plan sieht bereits für 2030 einen Systemwechsel vor.